Covaleda, y en general toda la comarca de Pinares, es el lugar de la provincia de Soria donde con más fuerza ha pervivido la afición y la práctica de la pelota a mano y el frontón. Una tradición que viene de la estrecha vinculación que ha tenido nuestra provincia con tierras vascas.
Destaca la velada de pelota que cada año la localidad acoge durante el mes de agosto.